آلت کوین چیست؟ – توضیح مفهوم به زبان ساده

آلت کوین چیست ؟

برای شناخت هرچه بیشتر آلت کوین‌ها، پیشنهاد می‌کنیم ویدیوی آموزشی زیر را مشاهده کنید:

تفاوت اصلی بیت کوین و آلت کوین چیست ؟

بیت کوین و آلت کوین‌های اولیه تفاوت چندانی باهم ندارند و تقریبا تمام آلت کوین‌ها با انجام تغییرات اندک در سورس کد بیت کوین، به دنبال ارائه ویژگی‌های بهتری نسبت به آن هستند. مهم‌ترین ایده بیت کوین ایجاد سیستم پرداخت همتا به همتا بدون نیاز به نهاد مرکزی است که بیشتر آلت کوین‌‌های اولیه نیز همین ایده را دنبال می‌کردند. همین عدم تغییر در ایده باعث شد که هیچ کدام از آلت کوین‌های اولیه نتوانند جایگاه بیت کوین را به دست بیاورند.

فیلم آموزش بلاک‌چین – مقدماتی در فرادرس

کلیک کنید

چرا بیت کوین اینقدر محبوب است ؟

امروزه شاهد گسترش بیش از پیش آلت کوین‌ها در بازار هستیم. اگرچه بسیاری از پروژه‌های موجود تکراری هستند و در بسیاری از موارد هدف، ایجاد پروژه کلاهبرداری است اما آلت کوین‌های زیادی وجود دارند که نوآوری‌های قابل توجه‌ای در این حوزه داشته‌اند و باعث گسترش استفاده از بلاک چین در کاربردهای مختلف شده‌آند.

دلیل دیگری که بیت کوین را به محبوب‌ترین ارز دیجیتال تبدیل کرده است، غیرمتمرکز بودن واقعی آن است. الگوریتم اجماع اثبات کار شبکه بیت کوین با توجه به نوع فعالیت و تعداد کاربرانی که دارد، غیرمتمرکزترین سیستم توزیع شده است که هزینه از بین بردن آن بسیار بالا است. سایر الگوریتم‌های اجماع با جایگزینی پول به جای کار در الگوریتم اجماع خود، راه را برای متمرکز شدن سیستم هموار می‌کنند که مخالف ایده اصلی ارزهای دیجیتال و بیت کوین یعنی ایجاد سیستم همتا به همتا بدون وجود نهاد واسطه است. بنابراین، علی‌رغم مصرف انرژی بالا و با وجود کندی شبکه، بسیاری از فعالان بازار ارزهای دیجیتال بر این باورند که بیت کوین تنها ارز غیرمتمرکز واقعی است و به همین دلیل ارزش آن غیرقابل مقایسه با دیگر ارزهای دیجیتال است.

انواع آلت کوین چیست ؟

در بخش قبل فهمیدیم که آلت کویت چیست و چرا جایگزینی برای بیت کوین به شمار می‌آید. بنابراین، بررسی انواع آلت کوین‌ها به معنی بررسی انواع ارزهای دیجیتال به جز بیت کوین است. تقسیم‌بندی آلت کوین‌ها را می‌توان از جنبه‌های مختلفی مورد بررسی قرار داد.

• انواع ارز دیجیتال چیست؟ — راهنمایی برای سرمایه گذاری آگاهانه

سرمایه‌گذاری بر روی بیت کوین بهتر  است یا آلت کوین‌ها ؟

تجربه سال‌های اخیر نشان داده است که بازار ارزهای دیجیتال به طور کلی دنباله رو بیت کوین است. در زمان‌‌های ریزش بیت کوین، قیمت آلت کوین‌ها کاهش می‌یابد و در زمان صعودی بودن قیمت بیت کوین، قیمت باقی ارزها نیز افزایش می‌یابد. تفاوت اصلی این است که نوسان قیمت در آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین بیشتر است و معمولا تغییر 10 درصدی قیمت بیت کوین، سبب تغییر 20 درصدی و حتی بیشتر در آلت کوین‌ها می‌شود.

فیلم آموزش ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاری – مقدماتی در فرادرس

کلیک کنید

این مساله نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری بر روی بیت کوین نسبت به آلت کوین‌ها ریسک بسیار کمتری دارد اما در مقابل بازده آن نیز کمتر است. توصیه بیشتر فعالان بازار این است که حتما بخش عمده‌ای از سبد سرمایه‌گذاری بیت کوین باشد تا ریسک‌های سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها کاهش پیدا کند. باقی‌مانده سرمایه را می‌توان در انواع آلت کوین‌ها و بر روی پروژه‌های بنیادی و آینده‌دار سرمایه‌گذاری کرد.

بسیاری از ارزهای دیجیتال بزرگ و شناخته شده که سرمایه‌گذاران بزرگ زیادی بر روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اند و محصول آن‌ها مورد استفاده عمومی است می‌توانند گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری باشند. بنابراین، بهتر است بخش زیادی از باقی‌مانده سرمایه صرف خرید آلت کوین‌های با ارزش بازار بالا شود و تنها بخش کوچکی از سرمایه برای خرید آلت کوین‌های جدید و گمنام صرف شود.

مزایا و معایب آلت کوین چیست ؟

در بخش قبل فهمیدیم که انواع آلت کویت چیست و چرا سرمایه‌گذاری بر روی آلت کوین‌ها می‌ةواند سودده باشد. آلت کوین‌ها دارای ویژگی‌هایی هستند که بیت کوین آن‌ها را ندارد و به همین دلیل مورد توجه سرمایه‌گذاران هستند. به طور کلی مزایای آلت کوین‌ها را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد.

• افزایش مقیاس‌پذیری شبکه‌های بلاک چینی
• تعریف کاربردهای جدید برای فناوری بلاک چین
• کاهش هزینه‌های ثبت تراکنش
• کاهش زمان نهایی شدن تراکنش‌ها
• کاهش مصرف انرژی

دومین عیب آلت کوین‌ها این است که بسیاری از آن‌ها ایده اصلی ایجاد بیت کوین یعنی، فراهم‌کردن بستری غیرمتمرکز برای فعالیت‌ها بدون حضور و نظارت نهادهای واسطه را فراموش کرده‌اند. راه‌حل‌های سریع و قدرتمند ارائه شده توسط بسیاری از پروژ‌ه‌های ارز دیجیتال نشان می‌دهد که بسیاری از این پروژه‌‌ها تنها مدل ثبت داده خود را تغییر داده‌اند و از نظر مدیریتی تفاوتی با سیستم‌های متمرکز ندارند.

در نهایت سومین عیب بزرگ آلت کوین‌ها نوسان بالای قیمت آن‌ها است. نوسان بالای قیمت مانع حضور بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ سنتی در فضای کریپتوکارنسی می‌شود. با بلوغ ابزارهای ساخته شده در فضای بلاک چین انتظار می‌رود نوسان قیمتی آلت کوین‌ها نیز کاهش پیدا کند.

چه زمانی برای سرمایه‌گذاری بر روی آلت کوین‌ها مناسب است ؟

سرمایه‌گذاری بر روی آلت کوین‌ها متاثر از سه متغیر شرایط کلی بازار، شرایط خود پروژه و تمایلات سرمایه‌گذارن و تریدرها است. متغیر اول که شرایط کلی بازار است به طور عمده وابسته به شرایط بنیادی بیت کوین است. بیت کوین هر چهار سال یکبار طی فرآیند «هاوینگ» (Halving) پاداش ماینینگ خود را به نصف کاهش می‌دهد. کاهش پاداش ماینرها با ثابت ماندن هزینه ماینینگ سوددهی ماینرها را کاهش می‌دهد که برای جبران این موضوع، قیمت بیت کوین‌ها افزایش می‌یابد. این مساله باعث ایجاد چرخه‌های رونق و رکود در بیت کوین می‌شود.

فیلم آموزش ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاری – مقدماتی در فرادرس

کلیک کنید

بنابراین از منظر متغیر شرایط کلی بازار، بهتر است در زمان‌های افزایش قیمت بیت کوین که پس از هاوینگ اتفاق می‌افتد سرمایه خود را وارد بازار ارزهای دیجیتال و آلت کوین‌ها کنید. در روند‌های نزولی بازار معمولا کاهش قیمت بیت کوین با کاهش قیمت شدیدتری در آلت کوین‌ها همراه است و  داشتن بیت کوین بهتر از داشتن آلت کوین است. متغیر دوم مربوط به شرایط بنیادی خود پروژه ارز دیجیتال است.

رشد و نزول قیمت آلت کوین‌ها لزوما با یکدیگر برابر نیست و در زمان‌‌های مختلف ممکن است متفاوت باشد. بنابراین، بررسی شرایط بنیادی و اخبار و رویدادهای مربوط به آلت کوین‌‌ها نیز می‌تواند بر روی تعیین زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری بر روی آن‌ها موثر باشد. به عنوان مثال، در حال حاضر بسیاری از سرمایه‌گذارن علی‌رغم روند نزولی کل بازار، ترجیح می‌دهند بر روی اتریوم سرمایه‌گذاری کنند چرا که در آینده نزدیک قرار است اتریوم 2 با الگوریتم اجماع اثبات سهام راه‌اندازی شود که می‌تواند اثر مثبتی بر روی کوین شبکه داشته باشد.

متغیر سوم یعنی تمایلات سرمایه‌گذارن و تریدرها را می‌توان با مفهوم «آلت سیزن» (Alt Season) و «بیت سیزن» (Bit Season) مدل‌سازی کرد که در ادامه، به بررسی این مفاهیم می‌پردازیم و نحوه تشخیص زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری بر روی آلت کوین‌ها را بررسی می‌کنیم.

آلت سیزن چیست ؟

«آلت سیزن» یا «آلت کوین سیزن» به زمانی گفته می‌شود که بیشتر سرمایه‌گذارن منابع مالی خود را بر روی آلت کوین‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و به همین دلیل آلت کوین‌‌ها شاهد رشد قیمتی بیشتری نسبت به بیت کوین می‌شوند. بیت سیزن نیز دقیقا نقطه مقابل این اتفاق است که در آن خریداران بیشتر به دنبال خرید بیت کوین هستند و رشد بیت کوین بیشتر از سایر آلت کوین‌ها است.

آلت سیزن معمولا زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت بیت کوین ثابت باشد یا نوسان رو به بالا داشته باشد اما، «دامیننس» (Dominance) بیت کوین به طور پیوسته کاهش یابد. منظور از دامیننس بیت کوین، سهم ارزش بازار آن به نسبت ارزش بازار تمام ارزهای دیجیتال موجود است. کاهش دامیننس بیت کوین نشان می‌دهد که دامیننس آلت کوین‌ها در حال افزایش است و این به معنی ورود پول به آلت کوین‌ها است. زمانی که چنین اتفاقی رخ بدهد بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری بر روی آلت کویه‌ّا خواهد بود. طبیعی است که این مفهوم در چرخه‌های رشد بازار معنی دارد و در روندهای نزولی بی معنی است.

تشخیص آلت سیزن

• Total: نشان دهنده ارزش کل بازار کریپتو است که بر اساس 125 ارز برتر بازار از نظر ارزش بازار محاسبه می‌شود.
• Total2: نشان‌دهنده ارزش کل آلت کوین‌ها است که بر اساس 125 ارز برتر بازار با حذف بیت کوین محاسبه می‌شود.
• Others: نشان‌دهنده ارزش کل آلت کوین‌های کوچک بازار است که براساس 125 ارز برتر بازار با حذف چند ارز با ارزش بالا به دست می‌آید.
• USDT: نشان‌دهنده ارزش بازار تتر به عنوان بزرگترین استیبل کوین است که نماینده خوبی برای استیبل کوین‌ها در بازار است.

با اضافه کردن نقطه و حرف انگلیسی d به آخر متغیرهای «other» و «usdt» می‌توان نمودار دامیننس مربوط به آن‌ها را مشاهده نمود. دامیننس بیت کوین نیز با جست‌و‌جوی عبارت «BTC.D» در تریدینگ ویو قابل مشاهده است. حال با داشتن این پارامترها می‌توان به بررسی شرایط بازار برای ایجاد آلت سیزن پرداخت.

آلت سیزن زمانی اتفاق می‌افتد که یا پول جدید وارد بازار شود و وارد بیت کوین نشود یا اینکه پول از بیت کوین خارج شده، وارد آلت کوین‌ها شود. در حالت اول، ارزش بازار افزایش پیدا می‌‌کند که معمولا این افزایش در هر سه نمودار «Total»، «Total2» و «Others» قابل مشاهده است. حال اگر دامیننس بیت کوین در چنین شرایطی کاهش پیدا کند، نشان می‌‌دهد که آلت سیزن اتفاق افتاده است. در چنین شرایطی دامیننس تتر نیز باید کاهشی باشد تا کل پول‌ها وارد آلت کوین‌ها شود.

حالت دوم زمانی است که ارزش بازار «Total» ثابت است اما ارزش آلت کوین‌ها «Total2» در حال افزایش است. در چنین حالتی دامیننس بیت کوین و تتر کاهشی است که نشان‌دهنده افزایش تسلط آلت کوین‌ها است. توجه داشته باشید که افزایش دامیننس «Others» به تنهایی نشان‌دهنده آلت سیزن نیست چرا که ممکن است در روند نزولی بازار، ریزش بیت کوین بیشتر از آلت کوین‌ها باشد و این مساله باعث افزایش دامیننس آلت کوین‌ها شود.

بهترین آلت کوین برای سرمایه‌گذاری کدام است ؟

مشخص کردن بهترین آلت کوین برای سرمایه‌گذاری از میان هزاران آلت کوین موجود کاری بسیار سخت و نشدنی است اما می‌توان از متغیرهای مختلفی برای انتخاب آلت کوین‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری استفاده کرد. آلت کوین‌هایی برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند که پروژه شناخته شده‌ای داشته باشند، تیم مدیریتی و سرمایه‌گذاران قوی پشت پروژه باشد، پروژه به طور دائم در حال توسعه باشد، توکن پروژه کاربرد‌ی باشد و امکان خرید و فروش آن به راحتی قابل انجام باشد. برای تحلیل‌گران بنیادی پیدا کردن پروژه‌های جدید که پتانسیل رشد بالایی دارند، بهترین مدل سرمایه‌گذاری است.

جمع‌بندی

به هر ارز دیجیتالی غیر از بیت کوین، آلت کوین گفته می‌شود. آلت کوین‌ها در سال‌های اولیه برای رقابت با بیت کوین پا به عرصه وجود نهادند اما امروزه به کل کاربردهای متفاوتی پیدا کرده‌اند. در این مقاله، به سوالاتی مانند آلت کوین چیست و مزایا و معایب آلت کوین چیست پاسخ داده شد. در کنار آن، سوالاتی مانند تفاوت بیت کوین و آلت کوین چیست و انواع آلت کوین چیست نیز در این مقاله مورد بحث و بررسی قرار گرفت.