مارکت کپ چیست؟ – توضیح مفهوم ارزش بازار به زبان ساده
- می‌آموزید چگونه مارکت کپ را برای شرکتها و رمزارزها محاسبه کنید.
- یاد خواهید گرفت چه عواملی روی رشد و نوسان مارکت کپ تأثیر دارند.
- می‌آموزید مارکت کپ چگونه اعتبار و ریسک سرمایه‌گذاری را مشخص می‌کند.
- می‌توانید دارایی‌ها و رمزارزها را بر اساس مارکت کپ دسته‌بندی کنید.
- تفاوت مارکت کپ با سهم بازار و نقش هر یک را خواهید آموخت.
- می‌آموزید چگونه از مارکت کپ برای مقایسه و سنجش پتانسیل رشد استفاده کنید.
مارکت کپ چیست ؟
معنی مارکت کپ چیست ؟
منظور از مارکت کپ شرکت چیست ؟
محدودیت‌های مارکت کپ در تخمین ارزش شرکت چیست؟
با وجود این‌که محاسبه مارکت کپ برای شرکتها می‌تواند ارزشمندی آن‌ها را به سرمایهگذارها نشان دهد، اما زمانی که به‌تنهایی برای بررسی ارزش شرکتها به‌کار برده میشود دارای محدودیت‌هایی است. این محدودیت‌ها به این دلیل است که ارزش بازار اطلاعی درباره میزان بدهی، سودآوری و اهداف آتی شرکت به سرمایه‌گذار نمی‌دهد. با توجه به این‌که برای سرمایه‌گذاری لازم است علاوه بر توجه به ارزش بازار شرکت عواملی کیفی و مالی از این دست مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرد، بنابراین تنها با بررسی ارزش بازار یک شرکت نمی‌توان نسبت به خرید سهام و سرمایه‌گذاری در شرکت اقدام کرد.
تأثیر ارزش بازار در جذب سرمایه شرکت چیست؟
دسته‌بندی شرکتها با مارکت کپ
با استفاده از مارکت کپ می‌توان شرکتها را از نظر اندازه به دسته‌های زیر تقسیم کرد.
- شرکت‌های با ارزش بازار بزرگ: شرکت‌هایی که ارزش بازار آن‌ها از میلیارد دلار فراتر رود در این دسته قرار می‌گیرند. این شرکتها به نحو مطلوبی توسعه یافته‌اند و در حوزه فعالیت خود از شهرت قابل توجهی برخوردار هستند. برای مثال شرکت‌هایی همانند اپل، مایکروسافت و آمازون از شرکت‌هایی با مارکت کپ بزرگ هستند.
- شرکت‌های با ارزش بازار متوسط: این دسته از شرکتها از نظر مارکت کپ در میانه شرکت‌های با مارکت کپ بزرگ و شرکت‌هایی با مارکت کپ کم قرار دارند. شرکت‌های با مارکت کپ متوسط از طرفی تا حدودی همانند شرکت‌های با مارکت کپ بزرگ از پایداری مناسبی برخوردار هستند و از طرفی دیگر همانند شرکت‌های با مارکت کپ کم می‌توانند پتانسیل رشد بالایی داشته باشند.
- شرکت‌های با ارزش بازار کم: این دسته از شرکتها در مقایسه با شرکت‌های با مارکت کپ زیاد و متوسط ارزش بازار کمتری دارند. این شرکتها در بازار مربوطه معمولا تازه وارد هستند. برخی از این شرکتها پتانسیل رشد خوبی دارند ولی با توجه به ارزش بازار کمی که دارند به همان اندازه سرمایه‌گذاری در آن‌ها ریسک بالایی دارد.
- شرکت‌های میکرو کپ: همان‌طور که از نام این دسته از شرکتها می‌توان متوجه شد، این گروه از شرکتها کمترین ارزش بازار را نسبت به شرکت‌های دیگر دارند. شرکت‌های این گروه سابقه کاری محدودی دارند و معمولا استارت‌آپ‌ها و شرکت‌های نوپا را تشکیل می‌دهند. سهام این شرکتها در برخی موارد می‌تواند رشد قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران خود داشته باشد. اما از طرفی دیگر سرمایه‌گذاری در این شرکت‌های میکرو کپ ریسک بالایی دارد. بسیاری از این شرکتها با چالش‌های متنوعی روبه‌رو هستند، اما برخی از این شرکت‌های میکرو کپ درنهایت می‌توانند به شرکت‌هایی با مارکت کپ بالاتری تبدیل شوند.
مارکت کپ ارزهای دیجیتال
هر رمزارزی به‌عنوان یک دارایی، ارزش بازار مربوط به خود را دارد. ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال نیز قابل محاسبه است که از مجموع ارزش بازار هر کدام از رمزارزهای موجود در این بازار محاسبه میشود. هر اندازه نسبت مارکت کپ یک ارز دیجیتال نسبت به ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال مقدار بیشتری باشد، نشاندهنده بیشتر بودن اعتبار و پایداری آن رمزارز نسبت به ارزهای دیجیتال دیگر است. ارزهای دیجیتالی که دارای مارکت کپ کوچکی هستند، پایداری کمتری دارند. این ارزهای دیجیتال در مواقعی صعودها و نزول‌های قیمتی شدیدی را به‌دلیل ارزش بازار کم می‌توانند تجربه کنند.
دلیل اهمیت ارزش بازار
اهمیت مارکت کپ به این دلیل است که با استفاده از آن می‌توان ارزش بازار یا مقدار سرمایه‌ای که در یک دارایی وجود دارد را با دارایی‌های دیگر مقایسه کرد. با استفاده از مارکت کپ ارزهای دیجیتال می‌توان پتانسیل رشد رمزارزها را بررسی کرد و با مقایسه ارزش بازار آن با ارزهای دیجیتال دیگر می‌توان درباره سرمایه‌گذاری بر روی آن تصمیم بهتری گرفت.
آیا با مارکت کپ می‌توان قیمت رمزارزها را پیش‌بینی کرد؟
تفاوت بین سهم بازار و مارکت کپ چیست ؟
ارزش بازار یک رمزارز میزان کل سرمایه موجود در ارز دیجیتال را نشان میدهد. اما سهم بازار ارز دیجیتال به درصدی از ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال اشاره می‌کند که مربوط به رمزارز موردنظر است. ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال از مجموع ارزش بازار هر کدام از رمزارزهای موجود در بازار به‌دست می‌آید. نسبت ارزش بازار هر کدام از ارزهای دیجیتال به ارزش بازار کل رمزارزها زمانی که به درصد بیان شود، میزان سهم بازار رمزارز مربوطه را در کل بازار رمزارزها نشان میدهد.
ارتباط بین نقدینگی و مارکت کپ چیست؟
ارزش بازار رمزارزها چگونه محاسبه میشود؟
برای محاسبه ارزش بازار ارزهای دیجیتال تعداد عرضه در گردش ارز دیجیتال موردنظر را در قیمت آن ضرب می‌کنند. برای درک بهتر این موضوع در ادامه این مطلب از مجله فرادرس نحوه این محاسبه را با مثالی توضیح می‌دهیم.
فرض کنید ارز دیجیتال الف پانصدهزار کوین به‌عنوان عرضه در گردش دارد. در صورتی که قیمت هر رمزارز برابر با یک دلار باشد، در این حالت مارکت کپ ارز دیجیتال الف برابر با پانصدهزار دلار میشود.
آیا می‌توان مارکت کپ ارزهای دیجیتال را با ارزش بازار شرکتها مقایسه کرد؟
ارزش بازار ارزهای دیجیتال را می‌توان با ارزش بازار شرکتها مقایسه کرد. با توجه به این‌که ارزش بازار ارزهای دیجیتال در واقع مقدار سرمایه کلی که در ارزهای دیجیتال وجود دارد را به سرمایه‌گذاران نشان میدهد بنابراین می‌توان آن را با ارزش بازار شرکتها مقایسه کرد.
تأثیر احساسات بازار در مارکت کپ چیست؟
احساسات مثبت در بازار که از افزایش اطمینان به روند صعودی در بازار گاوی سهام شرکتها ناشی میشود باعث میشود تا قیمت سهام شرکتها و درنتیجه ارزش بازار شرکت افزایش پیدا کند. از طرفی دیگر احساسات منفی در بازار که از عدم اطمینان به آینده سهام شرکتها در بازار خرسی و نزولی ناشی میشود، باعث میشود تا قیمت سهام شرکتها و در نتیجه ارزش بازار شرکتها کاهش پیدا کند.
تاثیر ارزش بازار بر روی ارزش پروژه
ممکن است در ابتدا این‌گونه به‌نظر برسد که قیمت یک ارز دیجیتال عامل مهمی در ارزش پروژه محسوب میشود. اما با کمی دقت و بررسی متوجه می‌شویم که ارزش بازار رمزارز است که نقشی تعیین‌کننده در میزان محبوبیت و اعتبار پروژه رمزارزی ایفا می‌کند. در واقع مارکت کپ جایگاه ارز دیجیتال را در بازار کریپتو مشخص می‌کند. در صورتی‌که قیمت ارز دیجیتال جایگاه و محبوبیت رمزارزها را مشخص نمی‌کند.
تاثیر ارزش بازار بر روی قیمت ارز دیجیتال
ارزش بازار از لحاظ روانی بر روی خریداران و فرشندگان تأثیرگذار است. هنگامی که سرمایه‌گذاران رمزارزی را مشاهده می‌کنند که دارای ارزش بازار بالایی است، متوجه می‌شوند که ارز دیجیتال مربوطه ثبات و اعتبار بیشتری دارد و کمتر توسط نهنگ‌های بازار دست‌کاری قیمت میشود. بنابراین تمایل پیدا می‌کنند تا در این ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. این موضوع باعث بالا رفتن میزان تقاضا برای ارز دیجیتال مربوطه و در نهایت موجب افزایش قیمت آن میشود.
برعکس این موضوع نیز درست است. ارزهای دیجیتال با مارکت کپ کم، ثبات و اعتبار کمی نیز دارند. این موضوع باعث میشود تا با ورود و خروج سرمایه نوسانات قیمتی بالایی را تجربه کنند. نهنگ‌های بازار از این مسأله می‌توانند به‌نفع خود استفاده کنند و با ورود و خروج‌های حساب‌شده باعث نوسانات رمزارزی به نفع خود شوند. نوسانات شدید در ارز دیجیتال مربوطه باعث کاهش اعتبار و خروج سرمایه از ارز دیجیتال موردنظر میشود که درنهایت باعث کاهش تقاضا و در نتیجه افت قیمت برای ارز دیجیتال میشود.
تاثیر عرضه و تقاضا بر مارکت کپ چیست؟
توسعه‌دهندگان پروژه‌های رمزارزی با ایجاد کاربردهای گوناگون برای ارز دیجیتال پروژه، سعی می‌کنند تا نیازهای کاربران شبکه را از طریق ارز دیجیتال برطرف کنند. این موضوع باعث میشود تا میزان تقاضا برای توکن مربوطه افزایش پیدا کند و در نهایت باعث افزایش مارکت کپ ارز دیجیتال شود. البته لازم به ذکر است علاوه بر قیمت ارز دیجیتال مقدار عرضه در گردش توکن نیز در افزایش یا کاهش ارزش بازار رمزارزها تاثیرگذار است که باید درنظر گرفته شود.
تقسیم ارزهای دیجیتال با مارکت کپ چیست ؟
تقسیم ارزهای دیجیتال با استفاده از مارکت کپ به این معنی است که با درنظر گرفتن میزان ارزش بازار برای هر ارز دیجیتال می‌توانیم آن را در گروه‌هایی مشابه از لحاظ میزان ارزش بازار قرار دهیم.
با استفاده از این دسته‌بندی برای ارزهای دیجیتال می‌توانیم مقایسه بهتری از ارزهای دیجیتال داشته باشیم و از میزان اعتبار آن‌ها آگاهی پیدا کنیم. ارزهای دیجیتال را با درنظر گرفتن مارکت کپ آن‌ها می‌توانیم به سه دسته زیر تقسیم کنیم.
رمزارزهای با ارزش بازار زیاد
رمزارزهای با ارزش بازار متوسط
دسته دیگری از ارزهای دیجیتال وجود دارند که دارای ارزش بازاری بین ۱ تا ۱۰ میلیارد دلار هستند. این دسته از ارزهای دیجیتال پتانسیل رشد قیمت بیشتری نسبت به گروه اول دارند. مارکت کپ کمتری که این دسته نسبت به گروه اول دارند باعث میشود تا در صورت ورود نقدینگی به آن‌ها رشد قیمت قابل توجهی را تجربه کنند. البته به همان میزان این ارزهای دیجیتال نسبت به دسته اول ریسک بیشتری برای سرمایه‌گذاری دارند.
ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کم
ارزهای دیجیتال با مارکت کپ کمتر از یک میلیارد در دسته رمزارزهای با مارکت کپ کم قرار می‌گیرند. این ارزهای دیجیتال همانند قایق‌های کوچکی هستند که موج‌های متوسط نیز می‌توانند باعث نوسانات شدیدی در آن‌ها شود. بنابراین این دسته از ارزهای دیجیتال بسیار پرریسک هستند و در بازار کریپتو نسبت به ارزهای دیجیتال دیگر دارای نوسانات قیمتی بیشتری هستند.
سوالات متداول درباره ارزش بازار
در ادامه این مطلب از مجله فرادرس برخی از سوالات متداول درباره ارزش بازار را پاسخ می‌دهیم.
تخمین ریسک سرمایه‌گذاری با مارکت کپ چگونه است؟
سرمایهگذارها می‌توانند با استفاده از ارزش بازار شرکت موردنظر میزان ریسک سرمایه‌گذاری در آن را تخمین بزنند. هر اندازه مارکت کپ شرکت بزرگتر باشد، شرکت موردنظر از اعتبار و پایداری بیشتری برخوردار است. از طرف دیگر هراندازه مارکت کپ شرکت کوچکتر باشد ریسک سرمایه‌گذاری در آن بالاتر می‌رود.
آیا مارکت کپ شرکت در طول زمان تغییر می‌کند؟
با توجه به این‌که مارکت کپ شرکت از حاصل‌ضرب تعداد سهام شرکت در قیمت هر سهم به‌دست می‌آید، بنابراین هرگونه تغییر ایجاد شده در این موارد باعث میشود تا مارکت کپ شرکت تغییر کند.
فرق بین عرضه در گردش و مارکت کپ چیست ؟
مارکت کپ نشاندهنده ارزش کل در ارز دیجیتال موردنظر است در حالی که عرضه در گردش تعداد رمزارزهای موجود و قابلمعامله در بازار را نشان میدهد.
آیا مارکت کپ بالا نشاندهنده میزان موفقیت یک پروژه رمزارزی است؟
ارزش بازار تنها یکی از عواملی است که نشاندهنده میزان موفقیت پروژه رمزارزی است. برای این‌که تحلیل بهتری از میزان موفقیت یک پروژه ارز دیجیتال داشته باشیم می‌بایست عواملی نظیر تکنولوژی استفاده شده در رمزارز مربوطه، میزان استقبال کاربران و میزان حمایت طرفداران پروژه را نیز بررسی کرد.
جمع‌بندی
در ابتدای این مطلب مارکت کپ را توضیح دادیم و معنی آن را بیان کردیم. سپس منظور از مارکت کپ شرکت را شرح دادیم و محدودیت‌های مارکت کپ در تخمین ارزش شرکت را بیان کردیم. تأثیر مارکت کپ در جذب سرمایه شرکت را شرح دادیم. سپس دسته‌بندی شرکتها با مارکت کپ را توضیح دادیم و شرکت‌های با مارکت کپ بزرگ، متوسط، کم و شرکت‌های میکرو کپ را شرح دادیم.
در ادامه به توضیح مارکت کپ ارزهای دیجیتال پرداختیم و دلیل اهمیت مارکت کپ را شرح دادیم. تفاوت بین سهم بازار و مارکت کپ را بیان کردیم و نحوه محاسبه مارکت کپ ارزهای دیجیتال را توضیح دادیم. تأثیر احساسات بازار بر مارکت کپ را بیان کردیم و تاثیر مارکت کپ بر روی ارزشمندی پروژه را شرح دادیم.
سپس تأثیر عرضه و تقاضا بر مارکت کپ را بیان کردیم. تقسیم ارزهای دیجیتال را با مارکت کپ بیان کردیم. در پایان نیز برخی از سوالات متداول درباره ارزش بازار را مطرح کردیم و به آن‌ها پاسخ دادیم.
مطالب مجله فرادرس را در جستجوی گوگل سریع‌تر ببینید
